FxPro：黄金1900获支撑后反转上涨50美元,中短期仍有下探

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市场梳理

周四美联储主席在鲍威尔讲话中指出,将引入平均通胀目标,就业数据优先于同涨2%的目标,美元瞬间下跌,黄金也曾一度涨至1976后,后开启近60美元的跌幅,目前黄金盘整于1940附近。而美股继续上涨,纳指100,标普500迭创历史新高,值得关注的是特斯拉已经突破4000亿美元市值,市场料美股整体走势仍然高涨,特斯拉俨然成了市场的风向标。

由于之前美元连续下跌八周,创近十年来最差表现,在此关键节点,市场将有可能买回美元以应对未来的市场变数。黄金经过2075高点跌至1860附近快速下跌近200美元后,市场开始对黄金前景产生分歧,黄金作为避险资产触顶还是短期回调,投行给出了继续看多的预测。上周周三黄金在快速下跌至1860后,开启了近100美元的反弹,目前盘整于1950上方,本周迎来市场的猛烈抛售抛售。种种迹象与2011年黄金1920,白银50开始的抛售非常类似。

美元实际利率跌至历史低位,并且美国财政部还将继续发行美国国债,5年期利率创出历史新低,10年期利率也跌至0.5附近,实际的负利率环境提升了黄金的吸引力。黄金ETF的持仓也持续增加,其持仓量已经超出德国的黄金储备。

市场对于黄金的买盘仍然需求,美国对于经济的政治化也促使市场对于避险需求的提升。通胀与市场实际的负利率环境仍然给到黄金足够的动力,逐步盘升。短线由于黄金累积了较大的获利盘,随时有可能发生大幅调整,中线仍然逢低看多为主要策略。

评级机构惠誉将美国“AAA”评级展望从“稳定”下调至“负面”,美国信用实力正在弱化,包括抗疫刺激政策导致赤字增加。惠誉还指出,在疫情爆发前就已不断攀升的债务与赤字,已经开始侵蚀美国长期以来的信用实力。

年内美国总统大选来临,拜登的可能当选让华尔街担忧,将设置企业税28%,高于特朗普的21%税率,对于特朗普当选由减税带来的牛市可能带来致命打击。经民调拜登的支持率大幅领先特朗普,华尔街们正在担心这件事的发生。

根据高盛最近对拜登税收计划的推算,如果按照拜登的计划,标普500上市公司的盈利将会下降约12%,这将对股市产生不利影响。

白银

白银本轮疯涨自低位开始已接近38.2%,中短线将开启宽幅震荡。