《加密资产投资报告》(DigitalAssetInvestmentReport)由灰度投资编撰,发布于2020年7月份,报告回顾了灰度投资2020年Q2与过去12个月的资产管理情况,该报告内容详实,图表众多,数据丰富,全面展示了灰度投资2020年Q2与过去12个月的投资历程。
在OKEx情报局的上期文章中,季度展望部分显示尽管2020年Q1长期波动率占据上风,例如312黑天鹅事件这样的短时间暴涨暴跌,但随着资产价格稳步回升,波动性在Q2减弱。接下来,我们来看看2020年Q2与过去12个月内,系列投资活动的标准分析。
(上接《OKEx情报局:灰度年中加密资产投资报告–上》)
4、灰度视野下的投资活动(InvestmentActivitythroughtheGrayscaleLens)
1)Grayscale在2020Q2度筹集了9.058亿美元,过去12个月筹资19亿美元。
2020年Q2,不同产品类别的资金流入情况。(图11)
2020年Q2,不同产品类别的资金流入情况
过去12个月,不同产品类别的资金流入情况(图12)
过去12个月,不同产品类别的资金流入情况
2)2020年Q2,所有产品的平均周投资额度为6970万美元;过去12个月,周平均投资额为3630万美元。
2020年Q2,灰度不同投资品每周资金流入量。(图13)
2020年Q2,灰度不同投资品每周资金流入量
过去12个月,灰度不同投资品每周资金流入量。(图14)
过去12个月,灰度不同投资品每周资金流入量
3)2020年Q2,灰度GBTC的资金流入达到了创纪录的7.511亿美元,超过了上一季度3.889亿美元的最高水平。这使得过去12个月GBTC资金流入达到15亿美元。
2020年Q2,GBTC每周累计流入量。(图15)
2020年Q2,GBTC每周累计流入量
过去12个月,GBTC每周累计流入量。(图16)
过去12个月,GBTC每周累计流入量
4)2020年Q2,除GBTC之外,灰度投资品的需求增长至1.547亿美元,环比增长35%,较2019年Q2增长超过649%。这一增长主要是由于ETHE(GrayscaleEthereumTrust)在Q2流入的1.352亿美元所致,这也使得过去12个月的GBTC以外的资金流入达到3.841亿美元。
2020年Q2,除GBTC以外,灰度信托每周累计资金流入。(图17)
2020年Q2,除GBTC以外,灰度信托每周累计资金流入
过去12个月,除GBTC以外,灰度信托每周累计资金流入。(图18)
过去12个月,除GBTC以外,灰度信托每周累计资金流入
5、投资者概况(InvestorProfiles)
1)2020年Q2,机构投资者的资本占总资金流入的84%,这一趋势已经超过过去12个月的81%。
灰度投资者按机构投资者、个人投资者、退休账户、家族财富管理四个类型划分。(图19)
灰度投资者按类型划分
2)2020年Q2,资金来源以海外投资者为主,而从历史上看,美国本土和海外投资者的比例则更为均衡。
投资者按“美国本土投资者”与“境外投资者”划分。(图20)
投资者按“美国本土投资者”与“境外投资者”划分
6、总结(Conclusion)
在3月12日“黑色星期四”这样的全球金融大背景下,灰度信托的资金流入量达到9.058亿美元,上半年筹集到的资金更是多达到14亿美元,创下灰度融资的历史记录。资金的大幅度流入,反映出机构与个人投资者对加密资产的强劲需求,第二季度,新投资者占投资者基础的57%,高于过去12个月平均值的49%。
之所以会出现这样的快速增长,根本原因是在COVID-19危机引发的激进货币和财政干预下,投资者越来越希望分散投资组合。
虽然灰度GBTC创造了大部分投资者的需求,但其它产品的发展势头也正在迅猛增强,这表明加密货币资产类别的多元化趋势日益明显。
2020年Q2,ETHE的资金流入超过1.35亿美元,几乎占灰度产品总流入量的15%。以太经典信托和数字大盘股基金在过去12个月内录得超过5000万美元的资金流入。GrayscaleLitecoinTrust和GrayscaleBitcoinCashTrust自成立以来的总流入量已超过2000万美元。
过去六个月的资金流入就超过了过去六年的累积资产,这些历史数据告诉我们,绝对不能忽视机构与个人投资者对加密资产看法的转变。
2020-09-01
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