全球权益市场:
上周基本面核心事件点评与本周预测
原油
上周:在大涨之后,上周原油以整理为主,前半周与我们分析一致保持上涨,虽然在周三出现了高开低走的情况,但是依旧保持强势,直至周四欧佩克月报公布,虽然整体依然以短期减供为主要基调,并且要求成员国遵守减产协议,并且对于2021整年的原油预期保持乐观,但是公布之后,原油仅仅拉动了不到1%的涨幅之后就开始了向下整理,从实际目前消耗上来看,欧洲封锁短期并不会有巨大改变,消耗依然难以恢复至疫情之前。上周布伦特原油下跌1.432%于55.08美元/桶;WTI则收跌0.862%于52.22美元/每桶。
本周:本周原油基本面会相对清淡,虽然周二会有IEA报告,但是综合而言,并不认为会有对市场产生根本效益的报告结果,想相对的欧元区1月制造业PMI以及英国1月制造业PMI虽然重要,但是公布时间在周五尾盘,因此对于本周整体价格指导有限,本周整体将延续价格整理为主要思路,如果制造业PMI回暖严重,周五原油将有一波上升行情,而相反,数据合理不及预期并不会有太大的影响。
黄金
上周:黄金持续下跌,本分析一直强调各个金融品之间的底层资本流动,而不希望把大量金融品收益上形而上关联来作为结论,上周美债的收益提高只能说明作为大型买家的金融机构以及作为发行方回购加强,美国整体在希望不调节利率的情况下,来给未来即将到来的刺激计划留出更多流动性空间。从这个角度来看,市场上资本并不会去追逐“工具性质”的黄金,即便是投机资本。并且随着投机标的物可选择目标变广,黄金价格如我们所述,持续回归开采成本。
本周:本周周三,将迎来最大风险事件:拜登的就职,其中市场上出现:就业当天会有抗议人士聚集并且潜在发生新暴乱,其实就风险事件而言,并不建议过度解读和发酵该可能性,即便出现不和谐,并不认为会对就职产生根本影响。其他基本面这本周则相对平静,黄金价格不过由于超跌,需要一定程度的价格整理。前半周整体以低位整理为主要态势。
美国
上周:美国上周就业数据并不乐观,当周失业金申请人数远远超出预期,虽然整体薪酬跟上,但是潜在依然有通胀的潜在风险,并且这点上周的CPI数据以及美债收益率拉高也能得到作证,其他基本面上拜登就职在即,同时由于8日的国会暴乱,其实帮助拜登团队扫清了名义上的障碍,同时上本周通过的弹劾特朗普决议亦给予了两党合作的一个窗口,周三通过协议,周四拜登就直接喊话两党的精密合作。在这些整体积极的基本面推动下,美元指数继续回暖并且站回90.7。
本周:美国股市单独在本周分析,拜登就职之后,市场上有相应观点认为:利多美股,这点完全取决于整体刺激计划是否落实在实体经济中,以及底层流动性通过金融行为对于市场直接刺激板块。从结论而言,美国这轮量宽组合拳是否能打击在实体经济中以及传统金融业是否能提供相应风控杠杆,如果是,那么美国股市将有很大可能走低整理—-除非海外资金托起股市繁荣。实体经济需要复苏,则需要的实际流动性将会大量提高。本周就职中我们需要持续关注其大量的刺激策略。
欧洲
上周:市场对于欧盟与英国的闹剧热点不再,而目前近期英欧也就在之前已经放弃协谈的金融板块中保持继续洽谈以及应对措施中做文章。欧洲地区上周整体的基本面相当温和,贸易帐整体保持在稳定水平,虽然法国和德国整体政府支出赤字依然保持增加,但是在目前这个大环境下,哪个政府不是类似的情况呢?但是持续封锁的状态,依然使得欧元上周对于美元保持相对弱势,而英镑在上半周逆势而上之后在后半周也出现疲态开始下跌。
本周:本周欧洲PMI数据是一大看点,但是公布时间相对较晚,对于市场指导相对有限,因此前半周将以美国基本面为主要动能来源,并且市场上资本并不认为会继续支撑欧元英镑价格。在上周英央行行长贝利在讲话中已经提及负利率的可能性之后,本周贝利和英国央行金融政策委员会委员的公开论坛中相信会有更多对于英国的措施细节值得关注。CPI在目前的环境中并不认为对未来展望起重要作用:通胀目前依然是一大问题需要解决。
注意:美国纽交所因马丁路德金纪念日休市一日;而CME旗下贵金属、美国原油和外汇合约交易提前于北京时间19日凌晨02:00结束。
上周货币对价格
USDX收涨90.74-0.722%
EUR/USD收跌1.20772-1.118%
GBP/USD收涨1.35831-0.252%
AUD/USD收跌0.77071-0.605%
NZD/USD收跌0.71361-1.174%
USD/CAD收涨1.27323-0.327%
USD/JPY收跌103.86-0.049%
USDX
美元指数走势已经破位上周一90.7的高点,但是由于价格过于迅猛,超短线上继续最多美元指数,获利空间小,而风险相对较大,价格亦测试了周波动上沿,即便继续破位,如果以一个标准差为参考,亦只有12美分的空间,等待价格整理之后再次在周均上方布局相对较为合理,周三的就职事件需要持续关注,如果不喜欢大波动的交易者建议减仓观察市场。
EUR/USD&GBP/USD
欧元目前整体遭到抛售过于严重,在上面的基本面上我们已经指出欧元价格虽然并没有资本加码,但是下跌依然需要价格整理。价格目前已经破位了1.21整数关卡,本周测试1.20大阻可能性较大,并且如果美国拜登后续刺激计划合理,则市场中会增加欧元空头,甚至忽略技术面上的支撑。而从技术面上来看,KD目前显示的是短线上的超卖,并且K乖离D,在超短线上继续追空欧元风险较大,整体以整理回升之后的继续空头为主要思路:下方支撑1.204,而上方阻力1.21。
英镑持续则与欧元不同,自11月底部至今,价格下方依然有趋势线的支撑,虽然基本面上没有对于英镑的支撑,但是技术图形上依然是多头排列。目前趋势线在下方1.354有着支撑,而是否能破位上升通道对于未来一段时间空头信心会起到关键作用,如我们之前一直分析的:英镑价格缺乏基本面、供求上的支撑。目前交易量在上一周明显出现递增的缩水。KD信息上依然保持短线空头MACD,虽然向下,但是信号相对中性。英镑本周恐会出现破位之后的急跌情况,需要关注,上方阻力在1.366附近。
AUD/USD
澳币与英镑走势相关性保持连续2周相关度85%以上,价格目前已经测试了周均波动下沿,并且价格目前没有回头,而从KD数据上来看,价格并不属于超卖状态,0.768有阶段性支撑,整体目前强势的美元已经整理的大宗类商品,同样给类似信号,本周四虽然有就业数据,但是对于就业数据并不保持乐观情绪。上方阻力周均在0.773附近。
XAU/USD
黄金的具体基本面分析已经在上方,而从技术面上而言,KD虽然在相对低位,但是超卖信号并不属于强烈,并且破位1830关键位置之后价格没有停顿,目前已经测试1820之下,而MACD的排列亦是空头为主要思路,但是价格整体后续整理并回测1830的可能性并不能排除,下方支撑在1800整数,而上方阻力在1830附近。
所有分析皆为市场分析和价格预测,并不旨在指导交易操作。
马丁路德金纪念日,美国休市一天
10:00中国第四季度GDP年率
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2021-01-18
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