行情回顾:
上周美元指数维持震荡上升的格局。美指上涨77.8点,涨幅0.85%,升至三个月新高。美债收益率高企,美国疫情局势向好,以及美联储官员发表乐观言论等因素给美元带来支撑。在美元走强的背景下,其他非美品种呈现不同程度的下跌,其中欧元跌至1.1800关口下方,英镑跌破1.3800关口。金价震荡小幅走低,最低破位1720美元。油价收跌,主要受到欧洲严峻的疫情担忧情绪打压,此外美国原油库存本周增加,加之美国产量有增加的迹象也对油价不利。不过,由于苏伊士运河拥堵导致全球航运放缓,这短暂限制了油价的跌势,本周美国市场将会迎来3月非农就业报告,此外投资者还要关注疫情的蔓延以及疫苗推广的最新情况,以及美国总统拜登的新的基建计划。此外OPEC+会议也值得关注。
基本面分析:
1、美联储官员发表经济乐观言论支持美元。
美联储主席鲍威尔出席众议院金融服务委员会听证会时表示,随着疫情的缓解和美国人重新出门消费,今年物价水平料将上涨,但他淡化了对于通胀可能过高的担忧。鲍威尔周二对众议院金融服务委员会表示,鉴于被压抑的需求释放、供应链瓶颈以及同比基数较低,“我们确实预计通货膨胀率将在今年上升。我们认为,在最好的假设情境下,这些因素对通货膨胀的影响既不会特别大,也不会持续存在。除了鲍威尔之外,美联储多位官员上周均发表类似的乐观言论,这持续给美元带来支撑。
人们普遍预计,随着疫苗接种加快以及拜登1.9万亿美元刺激措施的实施,未来几个月美国经济将会飞速增长。在上周发布的预测中,美联储决策者预计经济将在2021年增长6.5%,创下1983年以来最快增速。根据美联储的预估中值。以个人消费支出价格指数衡量的通货膨胀率预计在2021年底达到2.4%。今年1月通胀率为1.5%。本周市场将关注拜登周三公布的新的计划。
2、巨型货轮截断苏伊士运河,全球12%贸易通道被切断,支持油价报道称,台湾长荣海运的超大型货柜轮“长赐”号23日在从中国大陆深圳市盐田驶向荷兰鹿特丹的途中,卡在苏伊士运河,导致这条全球数一数二繁忙的运河双向交通大阻塞。“长赐”号前后有许多满载原油的油轮受阻,而船上载运着沙特阿拉伯、俄罗斯、阿曼和美国的原油。据报道,苏伊士运河上堵塞的船舶数量已达248艘。
苏伊士运河是连接欧洲与亚洲的重要水路通道,货运量约占全球贸易量的12%,这条全球重要航道的堵塞可能会造成大量商品短缺。据报道,救援时间可能需要几周的时间。目前已经有多家集装箱航运公司表示正在考虑绕道南非好望角。
巨型货轮截断苏伊士运河,原油运输受阻碍,推升原油供应紧缺的预期,利好油价。周二原油暴涨5%以上,随后不断给原油带来支撑。本周继续关注运河受阻的情况,一旦运河再度开通,那么原油有望形成高位获利回吐行情。
本周市场将重点关注欧佩克会议,市场密切关注其下一步产量政策。综合目前的消息看,美国已经增加石油产量,利比亚和伊朗计划石油产量,外加伊朗和委内瑞拉不受减产措施影响也准备加大生产,市场分析师预测OPEC+将把减产延长一个月,以稳定油市。
3、美国原油库存小幅增加不利油价
上周美国原油库存录得小幅增加,这不利于油价。具体数据显示,美国截至3月19日当周EIA原油库存变动实际公布增加191.2万桶,预期增加270万桶,前值增加1379.8万桶。此外,美国截至3月19日当周EIA汽油库存实际公布增加20.4万桶,预期减少350万桶,前值减少1186.9万桶;美国截至3月19日当周EIA精炼油库存实际公布增加380.6万桶,预期减少260万桶,前值减少550.4万桶。API原油库存增加293万桶。北京时间周三(3月24日)凌晨,美国石油协会(API)公布的数据显示,美国截至3月19日当周API原油库存增加292.7万桶,预期减少90.8万桶;汽油库存减少372.8万桶;精炼油库存增加24.6万桶;数据公布后,美油短线并无大幅波动。美国多项原油库存小幅增加不利油价,市场供应量依然充沛,这在一定程度上压制原油。
4、长期美债收益率维持在高位,这打压了黄金的吸引力,给金价带来沉重压力。
全球国债和公司债市场经历了本世纪以来最糟糕的年度开局,对通胀回升前景感到担忧的市场变得越发动荡。根据一项指数,这些债券2021年迄今已经下跌逾3.7%,是该指数自1999年设立以来同期最大跌幅。一项最新调查显示,在前所未有的货币和财政刺激措施之后,经济学家们担心美国的通胀风险正在上升,也越来越担心相应的政府债务激增,这会导致美债收益率大幅攀升。
根据全美商业经济协会在2月22日至3月5日进行的一项调查,超过60%的受访经济学家认为,与过去20年相比,现在的通胀风险更大。与此同时,近90%的受访者表示,他们对美国公共债务的发展轨迹感到担忧。本月早些时候,美国国会通过了一项新的1.9万亿美元的经济刺激计划,实际上增加了美国的预算赤字。随着疫苗接种的加速和各州放松大流行时期的商业限制,部分经济状况继续改善,但高失业率仍在持续,美联储也将基准利率维持在低位。
长期美债收益率维持在高位,这打压了黄金的吸引力,给金价带来沉重压力。上周黄金多次在1740附近遇阻回落,最低破位1720美元。
5、第三波疫情来袭,欧洲多国感染率和死亡率急剧上升,打压欧元和原油下行。
由于疫苗推出缓慢、变异病毒传播、政府封锁措施不当等多种因素,欧洲各国新冠疫情出现反弹,感染率和死亡率急剧上升。德国、法国和波兰纷纷表示,第三波更为糟糕的新冠疫情已经来临,如果让病毒以目前的速度传播下去,4月份医院将会陷入饱和状态。
欧洲疾病预防与控制中心24日数据显示,截至2021年第10周,欧洲经济区累计报告新冠确诊病例2400多万例,死亡病例超过57.7万例。其中法国累计确诊病例最多,超过440万例。德国的新冠疫情持续也令人忧虑。此外,目前意大利、匈牙利、波兰、捷克等欧洲国家也都进入新一轮封锁。意大利自3月15日起实施全国性的封锁;匈牙利于3月8日起实施新一轮疫情防控措施,要求所有商店、经营服务业场所关闭两周;波兰从3月20日起实施为期3周的封锁措施,商店、酒店和剧院等场所再次关闭。英国首相约翰逊22日也警告称,欧洲的第三波疫情会袭击英国。
第三轮疫情的爆发令欧元上周逐步下跌,最低触及1.1700关口,同时促使欧洲多国再次加强疫情管控,加之疫苗接种进程缓慢以及对疫苗有效性的担忧上升,市场对石油需求复苏乐观预期受挫。
技术面分析:
黄金周线图,上周黄金维持震荡,最高触及1742美元,周线以阴线收盘,但短线面临1745美元压力,市场反弹动力略显不足,本周有测试支撑的需求。日线图金价低位反弹,上涨动能减少,均线系统高位位拐头,60周期均线和100周期均线都在1802美元形成压制,金价仍然处于空头格局,布林带缩口有望选择方向,上轨压制1750美元,一旦突破金价有望形成强势拉升结构,反之金价将陷入震荡结构,操作上保持反弹做空为主的思路。
黄金:1740-1745做空,止损1750,止盈1730、1715、1700
原油:原油上周低位震荡,继续创下下跌新低,周线以小阳线收盘,下跌趋势有所放缓,60美元关口一度失守,目前61.50的高点压力较大,短期内有调整需求,而58.50美元附近支撑较强。日线图,原油低位反弹,均线系统低位拐头形成支撑,布林带下轨走平,油价有测试布林中轨的需求,中轨压力在62.80美元附近,MACD指标,上涨动能达到高峰值,双线高位走平有可能形成死叉,警惕下跌风险。本周油价有望测试布林中轨后继续下跌,高抛低吸。
原油:60.00-60.30做多,止损59.60,止盈61.00、62.00、63.00
原油:62.50-63.00做空,止损63.50,止盈61.80、61.00、60.20
欧元周线图,欧元上周震荡下跌,跌破1.1800关口后反弹,周线以阴线收盘,市场空头趋势延续。目前欧元空头力量释放后进入调整节奏。日线级别布林带缩口运行,中轨压力在1.1820附近,下轨支撑在1.1750附近,短线偏震荡。MACD指标,下跌动能减少,零轴下方空头市场,整体看,欧元本周依然倾向于反弹回落,关注1.1850压力和1.1700支撑,保持高位做空的思路。
欧元:1.1850-1.1880做空,止损1.1930,止盈1.1800、1.1750、1.1700
欧元:1.1700-1.1720做多,止损1.1650,止盈1.1800、1.1850、1.1880
英镑周线图,英镑上周探底回升,下跌趋势缓解,收盘在1.3800附近,周线以实体阴线收盘,本周有望延续下跌。日线图英镑受到60周期均线1.3850的压制,长周期均线形成压制,市场转为空头格局,需警惕英镑的调整风险,目前布林带中轨1.3850有较强压力,MACD指标,上涨动能开始减少,整体看,英镑本周倾向于低位反弹,关注1.3700支撑和1.3900附近压力,先空后多。
英镑:1.3730-1.3750做空,止损1.3680,止盈1.3830、1.3880、1.3930
综合分析,
英超西汉姆官方合作伙伴ScopeMarkets斯科普首席分析师RONALDO老师认为,上周市场消息面集中在美联储多位官员的讲话,但基本维持鸽派论调,黄金在受到重大利好的情况下依然未能实现逆袭,原油则在高位宽幅震荡,欧元和英镑本周均创下下跌的新低,市场风险加剧。本周市场将迎来非农数据的重大考验。预计本周市场行情依然将风起云涌。
黄金上周维持震荡,短线面临1750美元压力,整体下跌结构并未改变,1700美元支撑成为市场心理关口,金价依然处于下跌趋势中,本周非农数据如果表现出色,黄金有望形成大跌。原油上周大幅下跌后持续反弹,虽然上方压力重重,面临61.50美元的强压力,但本周油价将迎来欧佩克会议和运河受阻的利好支撑,预计本周油价将反弹回落,择机布局多单。欧元和英镑上周均实现下跌,收盘在低点附近,反弹力度较为孱弱,目前面临上方强压,均线系统实现空头压制,本周有望维持低位震荡,重点关注上周低点附近的支撑,保持反弹做空的思路。
以上观点,纯属个人建议,仅供参考。
2021-03-29
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