必拓环球金融：忧虑经济衰退8月黄金ETF持仓规模升至接近历史高位

【消息面】

世界黄金协会(WorldGoldCouncil,WGC)最新发布的数据显示,8月份全球黄金ETF(交易所买卖基金)总持仓规模按月上升5%至2,733吨,距离2012年底的历史最高只低2%,而当时的金价比现水平高出约9%。

过去三个月,全球黄金ETF持仓规模增加了13%,主要因全球利率下降导致美国两年/10年国债收益率曲线出现小幅倒挂,以及美中持续的地缘政治紧张局势所推动。历史上美债收益率倒挂预视经济将出现衰退。

以美元计价的黄金价格在8月进一步上涨7%,使得全球黄金ETF的资产管理规模增长12%至1,340亿美元。

世界黄金协会的报告称,北美地区继续主导8月全球黄金ETF的流入,该地区黄金ETF持仓上升78吨(总金额上涨38亿美元,资产管理规模上升5.5%),并超过欧洲成为2019年流入量最大的地区。流入增长主要由SPDR?GoldShares和iSharesGoldTrust所带动;低成本黄金ETF的规模亦持续增加,8月份累计增2.3吨,总规模达到创纪录的58吨,共计28亿美元。

期内,欧洲地区基金吸引了33吨的净流入(+17亿美元,+2.8%),增长主要来自英国,因英镑持续走弱及“硬脱欧”的可能性增加。德国月内首度标售30年期名义收益率为负数的国债,改善持有黄金的机会成本,因以欧元计价的金价达到历史高位。

【技术面】

黄金从每盎司1,550美元回跌到1,507美元,基本面因素转利空黄金,短期可能测试每盎司1,500美元位置,黄金预计走势缓和,建议投资人逢低买进,下一关口在1,800附近!

【今日操作建议】1,520-1,530买进;止损:1,470;获利目标:1,800。

建议仓位比例:15%

必拓环球9月9日油价点评:油价上涨,因沙特暗示新能源部长就任后OPEC将继续减产!

【消息面】

油价周一上涨,此前沙特一位官员称,沙特王子AbdulazizbinSalman周末就任新能源部长后,沙特在石油输出国组织(OPEC)的政策没有变化。油价有望连续第四个交易日上涨,也受到阿联酋能源部长讲话的支持。其讲话称,OPEC及其盟国致力于平衡原油市场。0106GMT,布兰特原油期货涨0.07美元至每桶61.61美元。美国西德克萨斯中质油(WTI)涨0.2美元或0.3%,至每桶56.72美元。

Abdulaziz王子长期担任沙特驻OPEC代表团成员。阿联酋能源部长马兹鲁伊(SuhailbinMohammedal-Mazroui)周日表示,OPEC与非OPEC产油国“致力于”实现油市平衡。被问题进一步减产的可能时,他表示自己担心的是石油库存水平,并不担心目前的油价。油价跳涨,此前美联储称将采取适当行动维持经济扩张

【技术面】

油价昨日重回57美元/桶价位,现报每桶57.17美元附近。强劲的上涨k棒显示油价在56美元/桶的位置的卖压被扫除。然而,每桶57美元整数关卡又是一个大槛,4小时级别的形态偏弱。整理后可能持续下跌到50美元/桶位置,投资人可以作为参考进场。

【今日操作建议】55-56美元/桶卖出;止损:58美元/桶;获利目标:50美元/桶。

建议仓位比例:10%

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2019-09-09