9月23日财经早餐：美国重磅数据相继出炉，贸易及中东局势仍需留意

本周(9月23日-9月29日)重点关注欧洲和美国制造业PMI、美国8月PCE物价指数、9月密西根消费信心、8月耐用品订单等数据，央行方面，新西兰联储将公布9月利率决议，美联储9月鹰派降息后，年内进一步降息的预期也需留意，在国际油价剧烈震荡后，中东局势仍需关注，此外英国脱欧协商进展及国际贸易局势需继续关注。

上周国际油价整体收涨，上周一(9月16日)一度大涨逾10%，全球最大石油企业沙特阿美两处石油设施受到无人机攻击后起火为主要提振因素，但沙特恢复产能超预期，各国释放原油储备，以及库存增加，上周后期油价高位回落。

欧盟执委会主席容克认为有可能达成英国脱欧协议一度提振英镑，但面对并没有更多实际进展的脱欧协商进程，投资者的疑虑重新升起，而英国首相约翰逊告知其同僚，不认为将在欧盟领导人会议上就包括爱尔兰边境问题达成全面的、法律上可操作性的协议。

周一日本因秋分日补休，休市一天，重点留意欧洲制造业PMI，美国制造业PMI表现。近期一系列数据预示美国经济走势下滑风险加大，尤其是美国制造业数据下滑的幅度最大，若数据不及预期，可能提升市场对美联储年内继续降息的预期。

本周市场热点

① 周一(9月23日) 德国、法国及欧元区9月Markit制造业PMI初值，英国9月CBI零售销售差值，美国9月Markit制造业PMI初值。
② 周二(9月24日)德国9月IFO商业景气指数，美国7月FHFA房价指数及美国9月谘商会消费者信心指数，美国2019年FOMC票委、圣路易斯联储主席布拉德就美国经济和货币政策发表讲话。
③ 周三(9月25日)新西兰8月贸易帐，德国OctGfk消费者信心指数，瑞士9月ZEW投资者信心指数，英国8月BBA房屋购买抵押贷款许可件数，美国8月季调后新屋销售年化，新西兰联储9月利率决议，此次无货币政策声明及新闻发布会，日本央行公布7月货币政策会议纪要。
④ 周四(9月26日)美国8月批发库存月率，美国第二季度核心PCE物价指数年化季率终值，美国第二季度实际GDP年化季率终值，美国截至9月14日当周初请失业金人数，欧洲央行行长德拉基、副行长金多斯、管委兼荷兰央行行长诺特、管委兼西班牙央行行长埃尔南德斯德等官员发表讲话，英国央行行长卡尼就金融服务发表讲话，美国2019年FOMC票委、圣路易斯联储主席布拉德及美联储副主席克拉里达、美国旧金山联储主席戴利发表讲话。
⑤ 周五(9月27日)英国9月Gfk消费者信心指数，日本9月东京CPI，德国8月实际零售销售，法国9月CPI年率初值，欧元区9月经济景气指数，美国8月PCE物价指数，美国8月耐用品订单月率初值，美国8月个人支出和美国9月密歇根大学消费者信心指数终值。

本周假期提醒

周一日本秋分日补休，休市一天。

周一开盘行情

上周回顾

【美联储宣布降息25个基点，特朗普：没胆，没常识，没远见！】美媒报道，美联储18日宣布年内第二次降息，下调25个基点至1.75%到2%区间。特朗普虽曾多次要求美联储大幅降息，但显然他并不满足于这25个基点，觉得远远不够。他称：“鲍威尔和美联储再一次失败。没胆，没常识，没远见！一个糟糕的沟通者！” 

【美联储主席鲍威尔：货币市场的动荡对美国经济不重要】美联储主席鲍威尔淡化了本周货币市场动荡的影响，称流动性紧缩对经济没有影响，美联储有足够的工具来解决这一问题，正如本周所显示的那样。

【英国央行按兵不动，下调三季度GDP增速预期】英国央行货币政策委员会一致投票决定维持国债购买规模4350亿英镑不变，维持企业债购买规模100亿英镑不变，符合预期。与此同时，英国央行还表示，如果英国顺利退欧且全球经济增长出现一定程度的复苏，就将进行渐进、有序的加息。

【欧盟容克认为脱欧协议可以在10月31日之前达成】据外媒报道，欧盟委员会主席容克在周日播出的采访中表示，其相信可以在10月31日之前达成脱欧协议。

【日本央行按兵不动，称将在下次会议上重新评估物价表现】日本央行在9月会议上维持利率不变，该行提到，有必要密切关注物价稳定目标丧失实现动能的可能性。

【沙特能源大臣称石油供应恢复到遇袭前水平】据外媒报道，沙特能源大臣阿卜杜勒阿齐兹表示，沙特阿美因遇袭而减产50%的石油产量已经恢复，沙特石油市场将在九月底完全恢复。他还称，石油储备可以有效应对危机。此外，沙特阿美董事会主席鲁迈延表示，一定会在一年内进行IPO（首次公开募股）。

【欧佩克和非欧佩克产油国将维持减产至12月】据新华社消息，OPEC与非OPEC产油国部长级联合监督委员会第16次会议12日在阿联酋首都阿布扎比举行，会议决定到今年12月下次部长级会议召开之前，各产油国将继续执行此前达成的原油减产协议；沙特阿拉伯新任能源大臣阿卜杜勒-阿齐兹·本·萨勒曼和俄罗斯能源部长诺瓦克共同主持了会议。

全球主要市场行情一览

美国股市上周五下跌，上周周线也走低，因贸易谈判乐观情绪消退。上周标普500指数下跌0.52%，道指下跌1.05%，纳指下降0.72%。市场密切关注美联储官员讲话与国际贸易关系的发展。几个月来，美国股市跟随贸易谈判出现改善或恶化的迹象而上下起伏，这些迹象往往是基于特朗普的评论或推文，投资者已经习惯了这样的反复。

商品

金价上周五走高，现货黄金涨逾1%，刷新9月12日以来新高至1517.14美元/盎司，中东紧张局势为金价提供了支撑，此外贸易前景的不确定性也提振了黄金的避险需求。BMO Capital Markets金属衍生品交易主管Tai Wong表示，由于海湾地区存在很多不确定因素，没有人希望在周末持有黄金空头，因此较低的成交量就推动金价出现大幅变动。

油价上周五有所回落，因市场对贸易前景的担忧重燃；但原油期货价格仍录得周线涨幅，布油期货价格创下自1月份以来的最大周涨幅。对9月14日沙特遇袭事件作出反应，上周一油价飙升了近20%。9月14日的袭击导致沙特石油产量减半，全球供应减少了约5%。但自那以来，由于沙特保证将在本月底前恢复失去的产量，油价已回吐了大部分涨幅。然而，随着该地区地缘政治紧张局势升级，美国和沙特阿拉伯将此次袭击归咎于伊朗，油价一直保持着风险溢价。

通用电气旗下美国能源公司贝克休斯报告，上周钻探商连续第五周减少活跃钻机数，降至2017年5月以来的最低水平。他们在截至9月20日当周削减了14座活跃钻机，使总数降至719座。

外汇

受贸易相关方面消息的影响，市场避险情绪再度升温，美元上涨，日元和瑞郎也大幅走高。美元指数涨0.11%至98.47，当周累计涨0.27%；几位美联储决策者在央行本周降息后发表评论，尽管对于进一步宽松的前景仍存分歧。

美联储副主席克拉里达表示，未来几个月，美联储在决定货币政策立场时，将会考虑美国经济良好前景持续面临的风险。达拉斯联储主席卡普兰表示，预计2019年不会再降息，但持开放态度。圣路易斯联储主席布拉德在声明中表示，他对9月18日的决定持有异议，赞成加大幅度降息，因为经济增长和通胀均在放缓。波士顿联储主席罗森格伦（2019年FOMC票委）表示，市场显然认为，经济需要进一步刺激以延续扩张。我个人的看法则不同；就当前而言，美国无需额外的宽松，此前罗森格伦反对美联储9月份降息。

欧元兑美元一度跌破1.10关口，刷新近三日低点至1.0996，此前德国总理默克尔表示她的国家将坚持零赤字支出；纽市尾盘，欧元兑美元跌0.20%至1.1019。英镑兑美元跌0.39%至1.2477，爱尔兰外长Simon Coveney警告称，脱欧协议并未接近达成。美元兑日元下跌0.43%，报107.56日元；美元兑瑞郎下跌0.17%，报0.9910瑞郎。美元兑加元上涨0.02%，报1.3263加元。澳元兑美元下跌0.40%至0.6765；纽元兑美元下跌0.70%至0.6258。

国际财经资讯

【也门胡塞武装：如果沙特不停止轰炸 将对其进行更惨痛的打击】
夺取也门北部地区控制权的胡塞武装威胁沙特，如果利雅得不同意停止对胡塞武装控制的区域进行轰炸，他们将对沙特生命攸关的设施实施新打击。

【沙特阿拉伯向日本通报10月份起原油供货可能发生变化】
据日经新闻消息人士提供的资料显示，沙特阿拉伯国家石油公司称，从10月份起轻质原油到中质以及重质原油的供货都将发生变化，但是该公司没有对这一决定进行任何解释。日本方面认为，供货方需要比最初宣布还要多的时间来进行修理脱硫的设备，这些设备是生产轻质原油所必须的。

【英国议员敦促欧盟委员会主席容克不要与约翰逊达成协议】
在上周五通过电子邮件发给容克的一封信中，16名欧洲议会英国议员对英国天空新闻本周末全面播出的采访表示失望。在采访中，容克宣称:“英国将退出欧盟”，“我们可以达成协议”；信中，自由民主党表示，英国首相没有被授权，英国大选可能逆转英国退欧；据悉，目前欧盟委员会主席容克已经承诺与英国首相约翰逊进行不分昼夜的合作。

【沙特称伊朗应为石油设施袭击事件负全责，伊方驳斥：毫无根据】
沙特外交国务大臣朱拜尔当地时间21日下午举行记者会，通报沙特石油设施袭击事件最新情况。朱拜尔表示，目前已经有超过80个国家对沙特石油设施袭击事件表示谴责，联合国也已经派遣特别小组对事件就发动袭击的具体地点等细节进行调查。伊朗外交部发言人阿巴斯·穆萨维坚决驳斥了一些沙特官员关于伊朗应为沙特石油设施遭袭事件负责的指控，并称此类指控缺乏法律权威。

【沙特阿美遇袭后，石油设施内部画面首次公布：原油稳定塔部件严重变形】
距离沙特首都利雅得大约140公里的胡赖斯油田位于沙漠腹地，现在，油田的设施有很大程度损毁，一个原油稳定塔被烧得通体发黑，塔上的部件严重变形；原油稳定塔上的输油管道上可以清楚地看到被无人机袭击后留下的痕迹。

在布盖格油田可以看到多处被击穿的巨大储油罐，由于罐体来不及整个更换，一部分被击穿的加厚金属板已经被切割下来，以便将新的金属板焊接在储油罐上；油田负责人表示，工程师们正在夜以继日地对受袭击影响的设施进行抢修，而油气分离厂目前也已经恢复到每天200万桶原油的处理能力，并将在本月底恢复到正常水平。

【日韩贸易争端或现转机？日本同意在世贸组织争端解决机制下与韩方磋商】
据韩联社20日报道，韩国产业通商资源部当天表示，日本政府同意在世贸组织争端解决机制下与韩国就近期贸易摩擦问题进行双边磋商。

当事方之间的双边磋商是世贸组织争端解决机制的第一步。韩国政府认为日本限制对韩国出口3种半导体和显示器关键材料措施不当，于9月11日向日本常驻日内瓦联合国代表团和世贸组织秘书处正式提出磋商要求。由此，双方将在提出要求的30天内进行磋商，磋商期为两个月。目前，韩日双方正就磋商的时间和地点进行协调。如果磋商不能达成协议，韩国可以向世贸组织争端解决机构申请组建专家小组，包括双边磋商在内的专家小组得出结论通常需要15个月的时间。 

【中美经贸副部级磋商在华盛顿举行】
新华社报道，9月19日至20日，中美双方经贸团队在华盛顿举行副部级磋商，就共同关心的经贸问题开展了建设性的讨论；双方还认真讨论了牵头人10月份在华盛顿举行第十三轮中美经贸高级别磋商的具体安排。双方同意将继续就相关问题保持沟通。

国内财经资讯

★国内宏观

【我国5G商用已全面展开，正向纵深方向推进】
今年以来，世界主要国家加快5G商用，把产业应用作为5G融合创新的重要场景和主阵地，抢抓实体经济数字化转型的重大历史机遇。目前，我国5G商用已经全面展开，正在向纵深方向推进。这是工业和信息化部总经济师王新哲21日在湖北召开的2019年“5G应用武汉峰会”上做出的表述。

【2019中日韩产业博览会智能制造项目对接会举行】
9月21日，2019中日韩产业博览会智能制造项目对接会在鲁台会展中心举行。对接会上，天津易而速机器人、雷沃重工，莱茵技术、天瑞重工等与会企业代表分别作了主题演讲和项目推介；各参会企业围绕智能制造领域的新技术、新应用和新成果进行了广泛交流、深入对接，使大家进一步加深了对智能制造产业发展现状、发展前景、技术应用的认识和了解，对于加强中日韩三地智能制造领域的企业和项目合作，起到了积极的促进作用。

【我国攻克高温高压深水油气勘探开发难题 支撑南海大气区开发】
日前从中国海洋石油集团有限公司(下称中国海油)获悉，该公司所属南海西部油田20余年相继攻克高温、高压、深水领域三大世界级油气勘探开发难题，使我国成为世界上少数系统掌握该领域全套勘探开发技术的国家之一，为全面开发南海油气资源、建设海洋强国提供了坚实的技术保障。目前，南海西部油田已累计生产油气超2亿吨油当量，为我国能源安全和经济社会发展作出重要贡献。

【全球首发！武汉发出首张自动驾驶商用牌照】
武汉率先在全国迈出无人驾驶商业化应用的关键一步。9月22日上午，国家智能网联汽车(武汉)测试示范区正式揭牌，百度、海梁科技、深兰科技拿到全球首张自动驾驶商用牌照。这意味着，不仅可以在公开道路上进行载人测试，也可以进行商业化运营。

★国内股市

【本月北上资金累计净买入607.68亿元创历史新高】
截至当前，9月份前14个交易日北上资金累计净买入607.68亿元，创历史新高，而从历史来看，北上资金共有3次月度净买入额超600亿，且均出现在2019年。

【前8月地方债发行规模近4万亿元 新增债券发行接近尾声】
财政部近日发布的数据显示，今年前8个月，全国发行地方政府债券39626亿元，同比增长约30%。其中，新增债券发行进度(即已发债占总额比重)高达94.79%。