必拓环球金融：美元下跌,因英退协议提振欧元和英镑

欧元/美元

【消息面】

美元兑欧元周五大幅下跌,因市场希望英国和欧盟达成英退协议,可能提高欧元区暂时避免经济衰退的可能性,刺激欧元跳涨。尽管欧盟曾誓言不会重商去年与前英国首相特雷莎梅达成的英国退欧协议,但英国首相约翰逊令他的反对者大跌眼镜,与欧盟周四达成新的英退协议,这是持续三年的英国退欧曲折过程中最瞩目的进展之一。今年以来,欧元承压,因制造业数据低迷,市场担心美中之间日益加剧的经济紧张局势可能进一步拖累欧元区经济。但随着约翰逊和欧盟领导人达成新的英退协议,以及中美贸易方面最近没有传来坏消息,欧元得到提振。

路孚特数据显示,货币市场预期美联储在10月30日会议上降息的可能性为82%。奥地利央行新任总裁霍尔茨曼(RobertHolzmann)周五表示,欧洲央行应下调通胀目标,并必须重新考虑其政策举措,因负利率可能危及欧元区金融体系。

霍尔茨曼在国际货币基金组织(IMF)和世界银行秋季会议期间接受路透采访时表示,在通胀预期高度固定的环境下,达到目标的成本和难度过大,需要太多流动性。

【技术面操作建议】

欧元呈现反弹趋势,1.1000整数关卡已经突破,建议逢低做多。目标位置1.1080-1.1100买进;止损:1.1060;获利目标:1.1160-1.1200。

建议仓位比例:5%

英镑/美元

【消息面】

欧盟外交人员周日在结束15分钟的会议后表示,欧盟将拖延时间,而不是急忙对英国首相约翰逊再度推迟退欧的要求作出决定。

约翰逊把他的退欧协议交由议会周六表决的计划失败,因议员们投票选择暂缓对该协议做决定,此举迫使约翰逊寻求对英退期限第三次延期。英国原定10月31日退欧。

从欧盟的角度看,延期选择较多,包括只延后一个月到11月末,到延后半年或更长时间。很少在周日召开的欧盟大使会议上,外交人员决定把约翰逊的协议交由欧洲议会批准。

虽然英退过程一波三折让人厌烦,但欧盟领导人仍极希望避免英国在无协议的情况下无序脱欧,不大可能拒绝延期的请求。他们希望伦敦方面最终能够批准这个协议。目前预计约翰逊将在未来几天向英国议会提交他的退出协议。

约翰逊按要求致函欧盟,但没有在上面签名,他并另外发出一封签名信函,声明他认为推迟脱欧有严重的破坏性。一位内阁大臣表示,英国仍将在10月31日退出欧盟。

第一封是英国欧盟特使的附函,说明政府只是遵照法律行事;第二封是被称为“班恩法案”(BennAct)的未签名法律文本副本;约翰逊在第三封信中表示,他并不希望延期。

【技术面操作建议】

英镑尝试挑战高点1.3000未果压回,建议逢低做多,之后可能回调后继续下跌至1.2750-1.2800区间。建议1.2750-1.2760买进;止损:1.2680;获利目标:1.3000-1.3150。

建议仓位比例:5%

美元/日圆

【消息面】

日本央行总裁黑田东彦表示,日本央行若需要放宽政策,就“一定”会调降中短期利率,表明进一步调低负利率将是其对抗海外风险升高的主要工具。黑田东彦还表示,日本央行已经拥有了一个灵活的框架,可以使其在市场波动时加快购买上市交易基金(ETF),暗示其准备缓和可能损及企业信心的股价跌势。

这一表态凸显出日本央行对中美贸易战负面影响和全球需求下滑冲击其出口依赖型经济的担忧,这可能促使该央行最早于本月加码货币刺激措施。

“我们的ETF购买非常灵活…即便根据当前的资产购买计划,必要时我们也可以大量增加ETF的购买。”黑田东彦称,暗示日本央行可在不改变当前每年6万亿日圆购买步伐的承诺下,调整购买节奏。

黑田东彦称,发达国家央行仍有充足的工具来提振经济增长,反驳了数年来的低增长、低通胀使得这些央行对抗经济下滑的弹药所剩不多的观点。日本央行根据“收益率曲线控制”(YCC)政策,承诺引导短期利率至负0.1%、10年期公债收益率在0%左右。

【技术面操作建议】

美元兑日元108.90靠近109整数关卡上方卖压沉重,美元兑日元可能回测后持续上攻,投资人可以回调找买点,近期将下行至108.50-108.60买进;止损:108.20;获利目标:109.40-109.50。

建议仓位比例:5%

2019-10-21