MEX前瞻
黄金方面,上周,黄金整体较弱,主要是因美元的反弹。本周我们继续维持黄金为震荡偏弱结构,一方面是因美国疫情高位回落,经济虽然偏弱但已有企稳的预期,此外,美元走势的触底反弹也可能继续施压金价;另一方面,黄金ETF持仓最近有所回落,也表明短线看多黄金的情绪有所以回落。
油价方面,上周,原油表现也十分疲软。一方面是因疫情的影响,美国汽油需求下降;另外,美国股市从历史高点大幅下挫,也加剧了市场的担忧,以及沙特下调原油官方定价,也暗示需求复苏艰难。本周,投资者可重点关注EIA月度能源报告和EIA汽油库存数据。若数据显示原油需求更加疲弱,可能会引发更大的油价波动。
汇市方面:
美国方面,上周,美元是表现最佳的货币。主要是因上周美国公布的一系列经济都相对较强;此外,欧元的回落也在一定程度上支撑了美元。本周五,美国将会公布8月CPI数据,目前市场预期美国8月季调后CPI月率为0.3%,整体略微偏向乐观;如果数据符合预期或者好于预期,仍有望给美元提供一些支撑。总体来看,本周继续维持美元为偏强结构。
欧洲方面,上周,受美元反弹影响,欧系货币整体较弱。本周四,欧洲央行将公布最新利率决议,并在之后召开新闻发布会;目前市场预计欧央行可能会表达对欧元升值的担忧,并强调,并不以汇率为目标,但汇率是通胀的重要决定因素。如果欧洲央行的立场和市场的预期一样,那么欧元可能进一步承压。英国方面,由于英国正计划出台新的立法,推翻英国退出协议的关键部分,这可能导致英国与欧盟的贸易谈判破裂。因此,继续维持英镑为偏弱结构。
商品货币方面,上周,澳元、纽元同样较弱。本周,鉴于新西兰联储表示,如有需要,将准备通过货币政策工具为经济提供支撑,其中包括负的批发利率和为银行直接提供资金,因此,短线纽元恐有走弱的风险。因此,对于澳元、纽元而言,本周继续维持其为偏弱结构。此外,本周三,加拿大央行将公布利率决议,目前市场预计加拿大央行将维持0.25%的利率不变直至2022年底,经济数据整体向好,减轻了加拿大央行采取行动的紧迫感。这意味着,加拿大央行的讲话基调可能趋于乐观。
量化交易策略
MEX量化策略年初至今相对基准S&P500TotalReturnIndex的年化阿尔法(α)为13%。量化模型每周调仓,并于每周一开盘下单及周五收盘平仓,各货币对一标准手,建议止损则设于0.3%。在没有考虑实际杠杆下,MEX量化策略年初至今已大幅跑赢标的,详情请参考《量化专题:基于动量反转策略建构G7货币对冲组合》。组合净值上周上涨0.44%。本周组合如下:
主要货币对
欧/美(EURUSD)
支撑:1.1740,阻力:1.1900
技术面,按照均线扣抵来看,本周短期均线呈现为纠结态势,因此,5到30日均线都不具备什么支撑。KD死亡交叉,回到50以下,空方掌控,短线偏弱。
镑/美(GBPUSD)
支撑:1.3050,阻力:1.3400
技术面,按照均线扣抵来看,所有均线都还是出现多头排列,因此,下跌空间有限。KD在50附近死亡交叉,短线有调整。
美/日(USDJPY)
支撑:105.50,阻力:107.00
技术面,短期均线呈现纠结态势,因此,没有非常明确的趋势和方向。KD在50附近黄金交叉,短线有反弹,但仍然偏弱。
澳/美(AUDUSD)
支撑:0.7200,阻力:0.7400
技术面,短期均线仍为多头排列,因此,下行空间有限。KD在50以上死亡交叉,短线有调整,但仍然在多头区间。
纽/美(NZDUSD)
阻力:0.6600,支撑:0.6780
技术面,均线依然为多头排列,因此,下跌空间有限。KD在50以上死亡交叉,短线有调整,但整体仍然在多头区间。
美/加(USDCAD)
支撑1.3000,压力1.3200
技术上,短期均线呈现空头排列,上挡有压力。KD在50以下,同样偏弱,但已经来到20附近并黄金交叉,短线有反弹。
商品市场
黄金(XAU)
支撑:1920,阻力:1970
技术面,均线呈现空头排列,整体偏弱,其中60日均线均有比较明显支撑。KD在50以下死亡交叉,仍然偏弱。
原油(WTI)
支撑:38阻力:42
技术面,短期均线呈现空头排列,偏空结构。KD在50以下死亡交叉,空方掌控。因此,维持其为震荡偏弱结构。
摘要
CFTC资金流数据显示,美元空头处于极值,因此,预计短期随着资金流入并支持其回涨,另外,欧元、纽元、澳元多头也处于极值。
财经日历
(以上分析仅代表对市场的看法,仅供参考;汇市有风险,投资需谨慎。MEX不会为(直接或间接)使用此资料而可能导致的任何盈亏负责。)
MEX出品?必属精品
MEXGROUP是在线金融产品,经纪服务和交易技术的世界顶级供应商,为零售和机构客户提供优质的在线交易、清算和风险管理服务,产品包括外汇、差价合约等。致力于为广大客户提供最稳定的平台,最低的交易点差。
感谢您一直以来对MexGroup的支持与信任,若您想了解更多信息与服务,可进入MexGroup官方网站:https://zh.mexmarkets.com/
若您有任何疑问,可通过以下方式联系我们,我们将竭诚为您服务:
电话:400-120-8619(7×24小时)
邮件:cs@mexmarkets.com
IB支持:ibsupport@mexmarkets.com
【风险披露声明】
MEX的所有文章以及公告都是从通常可访问的数据源分析或总结获得,不应被理解为包含了个人和/或其他投资建议和/或提议和/或邀请进行任何金融工具交易和/或保证和/或预测未来的业绩。MexGroup不对任何特殊的、间接的、偶然的或后果性的损害承担责任,包括但不限于可能导致的损失或未实现的收益。任何信息如有更改,恕不另行通知。
2020-09-08
请先 ！