股市波动,市场情绪绷紧
全球股票市场的波动,为美元提供避险支持,市场观望股市的下调会否扩大,又或只是短暂。美国股票市场波动,杜指及标普500一度跌约3%,纳指最高跌3.45%,零售投资者在在线论坛联合迫使对冲基金逆转沽空仓位,但当信贷额度被削减、及限制部分热点股票交易,热潮退却。亚洲股票市场更波动,恒生指数跌约6%,MSCI亚太(扣除日本)失去约3.8%。中国央行上周前四天大举抽回流动性,周五改为净投放,隔夜回购利率连续5天上升至接近6年最高。有分析认为,由于忧虑股市及房市近年的上升步伐,加上杠杆升幅惊人,央行的行动可能是拷打股市及房市;在经济继续需要帮助,及接近春节,估计央行仍然会加强放水,现在说政策转向收紧言之尚早。
黄金价格的表现反复,在美元走势不明朗,及股市波动之下,找不到方向。技术上黄金价格正在回升,测试1,875美元,破位打开1,895至1,901美元,之上看1,919;目前短线支持在1,830至1,824美元,跌破警告考验1,803/00甚至1,765至1,758美元。
美汇指数的短期方向仍然不明朗,紧缩忧虑犹存
美汇指数需要升破91.00/25区域,扩大反弹动力,测试92.45,破位打开94.50/75区间;在91.00/25之下,走势仍然偏弱,跌破89.90可再考验89.20,它保护2018年低点88.25。美联储忧虑经济复苏步伐、及劳动市场的疲软,更强调承诺可见将来维持宽松立场。然而,美国10年期公债孳息率保持在1.0%之上,10年通胀预期平均约2.1%。
然而,对于美联储会否开始考虑减少买债,市场仍然疑惑,如果美国经济数据表现越好,紧缩忧虑越大。美国将会在周一公布1月制造业供应管理协会指数,服务业在周三,近期美国制造业表现强固,关键是服务业面对疫情及防疫措施的韧性有多强。更重要的是美国1月就业报告,周三公布ADP民间职位、周四继续新领失业援助、非农报告在周五。12月非农业职位意外减少14万,问题是1月会否继续下跌。今周有一众美联储官员发言,配合鲍威尔安抚市场紧缩恐慌的,意料之内,但如果发现仍然有倾向减少买债的,可成为打压股市,推高美元借口。
欧盟央行打压欧元,时机巧妙,但不团结
当美元试图回升,欧元区经济备受防疫封锁措施打击,疫苗生产延误,欧盟央行官员出手,运用可能减息、及有工具应付欧元强势,来打压欧元汇价。这是进攻型的言论干预,是在欧元兑美元偏弱势行动,而不是当欧元强势,升至某水平时的防御型反应。然而,其后又有官员说不需要降息,凸显内部分歧。今周除了1月制造业和服务业采购经理指数的终值数字,更重要的是周二的第四季国内生产总值,预期将会萎缩,关键是程度。另外是周四的1月消费物价指数,是否能够摆脱连续5个月的负值。
欧元兑美元的短线支持在1.2050,如果跌破意味短线回落走势扩大,可下试1.1945/15区域,更关键的支持在1.1690至1.1600区域;目前短线阻力接近1.2225,之上再打开1.2350,破位重燃上升走势,先看1.2500/55区域。
英国推行疫苗接种进展良好,澳洲防疫成效优秀
虽然英镑兑美元在1.37水平附近表现反复,但没有破坏上升走势,继续保持迈向测试1.3900至1.4000区域,破位打开2018年高点1.4376;目前短线支持在1.3600,它保护1.3470至1.3420区域。如果要避开美元的不确定,英镑兑日圆是不错的选择,刚刚升破了3年下降趋势,如果能够企稳在142.60之上,保守目标145,更多看148至150区域;跌破141.20将会是回软警告,支持在140.30和139.40。日圆疲弱表现,也加强英镑兑日圆的上破信心。美元兑日圆升破了从2020年3月高点111.71以来的下跌走势,迈向测试105.70,破位看106.70/85区域;目前短线支持在103.65/30区域。英伦银行将会在周四举行货币政策会议,预期按兵不动。
澳洲政府在抑制大流行的表现相对地较成功,以较好的情势进入2021年。路透社的调查显示,预测澳洲2021年经济将会增长3.5%,是从2019年4月有相关调查以来最强。忧虑的是就业市场的改善落后。虽然11月失业率从7月高峰7.5%回落至6.8%,仍然高于疫情前的约5%。虽然澳洲第四季消费物价指数按季升0.9%,好过预期,但基本通胀依旧低迷。澳洲央行会否改善对于通胀前景的观点?之前预期至少要到2024年才能够达成2%-3%目标,承诺未来3年维持0.1%利率不变。澳洲央行将会在2月2日举行货币政策会议。最新的调查显示,超过95%受访经济师预期澳洲央行将会维持政策利率在0.1%,至到2022年底。但预期央行可能会公布延长其买债措施,目前的1,000亿澳元买债计划在4月到期。澳洲央行行长Lowe将会在周三发言,周五早上央行公布货币政策声明。
澳元兑美元的调正走势扩大下行空间,如果0.7460至0.7335区域未能抑制短线回落动力,可考验0.7110;目前短线阻力接近0.6760,澳元需要升破0.7800/20区域重燃迈向0.8000的走势。
免责声明:
请注意,所有内容仅供参考,不构成任何交易建议,英皇金融国际及EMXpro并不就以上资讯进行直接或间接投资的盈亏负责,请确保您在交易前充份了解所涉及的风险并采取适当的措施来管理您的风险。
2021-01-29
请先 ！