FxPro：美债利率持续上扬,黄金大幅下挫

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市场回顾

美债收益率持续上升,突破1.6%心理关口再创一年新高,科技股遭到抛售,美国三大股指创一个月最大跌幅。美元低位快速反弹,黄金再度下挫至八个月低位,,目前勉强守与1770上方。

美债收益率大幅上涨后美联储官员为了稳定市场情绪,纷纷讲话表示美债收益率上涨只是暂时的,美联储会有有足够的工具来应对。鲍威尔表示美国经济不容乐观,特别就业形势形势依然严峻,货币宽松政策依然要延续。并表示目前的短期通胀称不上“通胀”,因为只是短期价格提升,预期通胀目标实现需要超过三年。

此前美国新上任财政耶伦表示,比特币是极其低效的交易方式,随即比特币从历史高点58000美元上方快速跳水超10000美元,最低跌至45000美元,之后缓慢攀升,目前盘整于50000美元上方。

疫苗的持续上市和注射,让全球疫情瞬间减缓,病毒传播效率明显下降,美国从高峰时的每日25万例下降到近期的7万例,全球经济复苏预期迅速上扬,加上美国等全球央行的持续财政刺激和持续的货币宽松政策,导致商品市场持续活跃上扬,经济复苏与通胀同步走高。

高盛经济学家周一将美国二季度GDP增长预期从此前的10%上调至11%,并将其对额外的财政刺激措施的规模的预期从此前的1.1万亿美元上调至1.5万亿美元。该行还将美国2021年和2022年GDP增长预期各上调0.2个百分点,分别提高至6.8%和4.5%。高盛经济学家表示,他们现在预计美联储将于2024年上半年首次加息,而不是此前预期的2024年下半年,并预计美联储将于2022年初开始缩减资产购买规模。

索罗斯“亲密战友”StanleyDruckenmiler在最近对话高盛的讲话中,分享了他的观点,此轮上涨行情是他见过的最狂野的市场。冷静来看,自3月低点以来,散户是本轮上涨的先锋部队,美国股市交易十分疯狂,行情火热与疫情持续额外形成鲜明对比,在刚刚过去的11月,MSCI全球指数累计上涨12%,创有记录以来最好的一个月,似乎这是一波病毒与疫苗抗争的行情。美国股市新高之际,“巴菲特指标”指美国股市总市值(威尔希尔5000指数)与美国GDP的比值,显示两者比率已经达181.87%,巴菲特指标在100%以上时,投资者就应该选择持币观望退出市场。美国股市近期的上涨已使市盈率(CAPEratio)“高于1929年股市崩盘前夕的水平和2008年1月的水平。市场疯狂的程度无法预计,但巴菲特始终保持着冷静。

原油

OPEC+减产监督委员会称,虽然经济前景和石油需求仍不确定,但疫苗发放将推动经济和需求增长。媒体称,尽管下调了今年需求复苏的预期速度,OPEC仍预计,减产将让全年油市保持供应短缺。原油市场受经济和疫情拖累,短期将开启了一波调整,中期而言,疫苗的连番利好将给未来市场足够的消费信心,原油中长线价值将逐步显现。目前WTI突破63,连续12周上涨趋势,并在昨日触碰阻力位与上涨通道上轨双重技术性压制后开启了快速调整走势。