ATFX:中美高级别磋商定于10月10日举行,离岸人民币显升值苗头
图1,离岸人民币汇率H1走势图
USDCNH短线面临急跌,自最高点7.1319至当前最低点7.1129只用了四小时,并一举突破阻力位7.1209,一举该空头波段仍将延续。消息面,中美高级别磋商时间确定,在下月10号举行,届时两国经贸团队将在华盛顿展开谈话。由于美国总统特朗普早先已经表态“协议会比预想的更快达成”,所以市场上弥漫着乐观的情绪。从以往走势来看,中美贸易问题影响最多的是离岸人民币和黄金,前者在摩擦缓和后升值,而后者在摩擦缓和后下跌。所以,我们可以看到黄金在最近一小时内自高点1505下跌至1495,与离岸人民币升值走势相反。
图3,EIA原油库存
在过去的一周,原油库存数据出现异动,最新一期库存总量数据为4093.7万桶,高于前值3932.8万桶规模,增幅160.9万桶,利空原油。值得一提的是,这是EIA原油库存自6月14日以来首次增长,从结构上看,当前已经具备形成短期底部支撑的特征。以去年3月8日为起点,直至今日,EIA库存走出了标准的多头回撤勾形结构,并且最新回撤并没有回吐前期涨幅的70%,预示库存多头仍将延续。美原油当前走势较为难以分析,既有9月16日受沙特油田遇袭事件的影响而跳空高开的结构,又有最近几个交易日长下影线的K线形态,还包含整个9月份整体K线极为明显的上影线。未来油价是升是降,既不能单纯依赖EIA库存数据,也不能单纯依赖技术分析,还需要将美伊矛盾和中东乱局考虑进去。从霍尔木兹海峡油轮遇袭,到这次沙特油田遇袭,我们有理由相信,未来中东可能出现新的暴力事件,而这对油价都将形成提振作用。
图3,欧元兑美元月线走势图
欧元兑美元汇率一落千丈,已经突破前期重要支撑1.1,下一目标位就是在2015年至2017年热炒的欧美平价位置1.0。最近并没有关于欧元区的宏观面消息,除了9月12日欧央行利率决议上对存款机制利率下调10个基点以外。从经济数据来看,欧元区通货膨胀率1%,低于国际公认温和通胀2%的目标;失业率7.5%,属于主流发达经济体当中最差表现者;年化GDP增速在1.2%水平,不及美国3.2%的一半,与饱受脱欧影响的英国持平。可以看出,欧元区整体经济情况并不乐观,其货币购买力强于美元似乎与当前的经济实力不够匹配。当然,一国货币币值的大小,主要取决于中央银行的货币政策,由于当前美联储和欧央行都在进一步降息,根据我们前期所提到的霸权货币优势理论,在这段全球经济下行风险加大的时期,美元因为包含避险属性,所以相对欧元必将延续升值走势。
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2019-09-27
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