ATFX:产油国或在周四召开会议,美国是否减产成焦点
美原油期货报价24.65美元,相比历史最低19.24美元已经出现不小反弹,但由于前期高点在65.45,所以当前的反弹波段还显得过于弱小。技术层面考虑,未来可以形成A类回撤结构,然后开启大波段上涨;也可以在当前波段触及阻力位之后再次下跌,一举创出年内新低。决定这两种情况哪个概率更高的,是明天举行的,有沙特、俄罗斯和美国参与的产油国会议。目前市场关注的焦点在于美国会不会同意减产,毕竟只有沙特和俄罗斯减产的话,美国会变成唯一不受约束的受益方。预测美国是否减产难度太大,尤其是在新冠肺炎疫情肆虐的情况下,所以这里仅说明该事件的重要性,不做结果判断。特朗普昨日表态称“如果你是一个自由市场的坚信者,那么减产这种事英市场自发形成的(而非是通过开会协商)”。言下之意,特朗普并不想通过“一直讨论”而减产,寄希望于高成本产油国的自动退出。
图1,原油(USOIL)日线走势图
原油短线处于上行波段当中,只是持续性较差,昨日中阴线更是击溃了多头信心,目前向下回调。29.09位置已经形成顶分形阻力,19.24是月度支撑,明日产油国会议的成败将决定油价向上还是向下突破。长周期来看,产油国减产具有必然性,即便本次无法达成一致协议,后期也会因为油价过低而被迫妥协。
图2,埃克森美孚(#XOM)日线走势图
埃克森美孚是世界最大的非政府石油天然气生产商,其股价走势与石油价格具有较高相关性,大部分情况下两者表现出同涨同跌的特征。然而,从本周的走势图形来看,埃克森美孚的股价多头远比原油多头表现强势。两者未来的走势均取决于明日的产油国会议,利多则持续上涨,利空则反向下跌。
财务角度考虑,埃克森美孚市盈率(TTM)为12.28,处于较低水平;每股收益(TTM)为3.36美元,处于较高水平,资产负债率低于50%,整体财务状况良好。但是,以上数据均截至去年第三季度,去年全年以及今年第一季度的财务数据尚未统计,预计将出现重大滑坡。
图3,中国石化(#SNP)日线走势图
中国石化是中国境内最大的石油化工企业,其股价走势与油价同样存在密切联系。从上图可以看出,中石化股价在3月19日就已经探得底部支撑(41.03美元),经历将近两周的上涨之后,冲高至52.78美元,涨幅18.07%。
综合股票市场走势来看,投资者对油价和油企的信心早已恢复,即便明日产油国会议谈判破裂,也仅仅是造成短期利空冲击。随着油价底部持续时间的延长,市场将如特朗普所说,自动实现产能出清,届时油价和油企股价将出现合理性上涨。
免责声明:
1、以上分析由ATFX资深分析师Dean提供。
2、以上分析仅代表分析师观点,汇市有风险,投资需谨慎。
3、ATFX不会为直接或间接使用或依赖此资料而可能引致的任何盈亏负责。
4、部分内容来自网络公开信息
2020-04-08
请先 ！