市场焦点
交易偏好–本周策略和上周策略保持一样,继续看弱欧/美(EURUSD),并认为澳/美(AUDUSD)、纽/美(NZDUSD)已经接近高位,还未兑现利润的冲高可兑现部分利润。
欧洲方面,从昨日欧元区公布的制造业数据来看,几乎是全面沦陷。另外,欧盟峰会也未能在细节上达成协议,欧元也因此承压。因此,我们继续维持欧元为偏弱结构,技术上,支撑再次下移到1.0750。
英国方面,因新冠疫情影响,英国4月经济萎缩幅度为至少20年以来最大,与此同时疫情也干扰了原计划中的英欧过渡期谈判进程,这也令英镑承压。因此,我们还是维持英镑为偏弱结构,技术上,支撑下移到1.2200。
商品货币方面,近两日因风险偏好情绪转暖,油市大幅反弹,也带动了商品货币的上涨。但我们还是维持原来的观点,冲高可兑现利润,因为现在疫情仍然非常严峻,各国的经济数据还在持续往下掉,这将不利于商品货币。技术上,澳/美0.6450、纽/美0.6150压力较大,短线关注澳/美0.6200、纽/美0.5900支撑。
值得注意的是,货币市场在2019年展现出稳固并明显的每周动量反转效应,MBG动量反转量化策略因而一再创下新高,投资者在2020年可继续参考我们的每周建议组合。
避险货币方面,虽然油价的反弹有助于市场情绪的企稳,但全球肺炎感染人数还在不断增加,以及主要经济体经济数据的疲弱也支撑了美元。因此,我们还是维持美元为偏强结构,技术上,上方关注101压力。
美/日近期波动不大,因避险情绪上升,日元获得了一定支撑。另外,日本央行将在下周讨论取消购买国债的80万亿日元上限,转而采取无限量方式,值得大家关注。总的来看,我们还是维持美/日为震荡结构。
MBG量化策略年初至今相对基准S&P500TotalReturnIndex的年化阿尔法(α)为13%。量化模型每周调仓,并于每周一开盘下单及周五收盘平仓,各货币对一标准手,建议止损则设于0.3%。在没有考虑实际杠杆下,MBG量化策略年初至今已大幅跑赢标的。组合净值上周下跌0.06%。本周组合及截至北京时间4月24日07:06盈亏如下,利差(库存费)为正向。
商品市场
交易偏好–下半周我们维持黄金(XAU)和原油(WTI)为震荡结构。长期来看,全球低利率环境为黄金提供了支撑。经济数据的疲弱和全球大规模的经济刺激也提振了金价,但考虑到美元相对较强恐限制黄金的升幅。总的来看,我们还是维持黄金为震荡偏强结构。
油价方面,受中东紧张局势提振,以及OPEC+产油国可能进一步减产消息提振,油价短线上涨。不过我们认为短期需求的疲弱仍将限制油价。中长期来看,短期油价的下跌将会为未来油价提供一个相对“底部”,但我们更多需要的是时间。
股指前瞻
股指方面,港股周四高开,此后震荡下行,后重拾涨势,收盘恒指涨0.35%。盘面上,内地教育股均走高,阿里概念股续涨。近期建议投资者仍需以防御为主。技术形态上,24500存在一定压力,下方23000是短期支撑。
摘要
CFTC资金流数据显示,澳元、纽元空头处于极值,因此,我们认为短期随着资金流入并支持回涨,但目前价位已高,冲高可兑现部分利润。另外,欧元的多头也处于极值。
澳/美、纽/美、镑/美已如我们预期回落。
欧/美可继续持有。
财经日历
风险声明及重要注意事项
交易外汇保证金和差价合约交易涉及高风险,未必适合所有投资者。阁下可能会在交易时遇到损失超过本金的情况。
以上内容属于一般性信息,并未考虑阁下的投资目标、财务状况或其他需求;也不构成任何投资或买卖金融产品的邀约。在阁下作出投资决定前,MBGMarkets建议阁下寻求独立财务意见。同时,MBGMarkets不承担任何因使用本汇评所引起的直接、间接或随之发生的损失和/或损害导致的责任或义务。
阁下在决定选取MBGMarkets所提供的金融产品之前,请阁下仔细阅读MBGMarkets的《条款与条件》及《产品披露声明》,并确定完全理解交易MBGMarkets金融产品的相关风险。
2020-04-24
请先 ！