艾德证券期货：美联储“按兵不动”，料恒指进一步反弹

港股市场早报

2020年6月11日

隔夜环球市场指数表现

数据来源:Wind资讯

注:截至当地时间6月10日24时,原油期货的单位:美元/桶,黄金期货的单位:美元/盎司,白银期货的单位:美元/盎司

核心观点:

l美联储联邦公开市场委员会于北京时间凌晨02:00宣布,将基准利率维持在0%-0.25%区间不变;将超额准备金率维持在0.1%不变;至少维持当前速度增持国债与MBS,以及大规模的隔夜回购操作。

l美联储决议声明表示,新冠疫情带来很大的风险,承诺使用所有工具以支撑美国经济。美联储加息路径点阵图显示,美联储预计将维持利率在当前水平直至2022年年底。

l受大规模抗议活动的影响,美国22个州新冠肺炎病例出现了大幅反弹,昨日新增确诊病例23157例,佛罗里达州的新增病例增幅甚至达到了46%。

l料日内恒指继续向上反弹,核心的逻辑为市场对于全球央行货币政策宽松的预期,隔夜美联储决议声明成为主导市场情绪的关键影响因素。从就技术形态上看,恒指有突破底部震荡平台继续向上的潜力,均线信号开始变的积极。

l京东(09618.HK)最后一天招股,预计在6月18日上市。

个股点评:

l赣锋锂业(01772.HK)

大市评述:

美联储“按兵不动”,料恒指进一步反弹

隔夜美国三大股指涨跌不一,纳指史上首次收在10000点关口之上,创盘中与收盘历史新高,截至收盘,道指跌幅为1.04%;纳指涨幅为0.67%;标普500指数跌幅为0.53%。美联储联邦公开市场委员会于北京时间凌晨02:00宣布,将基准利率维持在0%-0.25%区间不变;将超额准备金率维持在0.1%不变;至少维持当前速度增持国债与MBS,以及大规模的隔夜回购操作。美联储决议声明表示,新冠疫情带来很大的风险,承诺使用所有工具以支撑美国经济。美联储加息路径点阵图显示,美联储预计将维持利率在当前水平直至2022年年底。也就是说美联储短期内会维持当前极度宽松的货币政策,这对股市形成利好,也成为纳指创历史新高的一个重要推动因素。

全球疫情方面,美国约翰斯·霍普金斯大学发布的实时统计数据显示,截至北京时间6月11日7时,全球累计确诊新冠肺炎病例7,347,323例,累计死亡415,174例。受大规模抗议活动的影响,美国22个州新冠肺炎病例出现了大幅反弹,昨日新增确诊病例23157例,佛罗里达州的新增病例增幅甚至达到了46%。

料日内恒指继续向上反弹,核心的逻辑为市场对于全球央行货币政策宽松的预期,隔夜美联储决议声明成为主导市场情绪的关键影响因素。从就技术形态上看,恒指有突破底部震荡平台继续向上的潜力,均线信号开始变的积极,上方的压力位为MA120,也即25620.26点。市场方面,网易(09999.HK)暗盘涨势良好,京东(09618.HK)最后一天招股,预计在6月18日上市,可持续关注。

个股点评:

名称:赣锋锂业

代码:01772.HK

第一目标价:32.45港元,第二目标价:34.06港元

推荐理由:

1.2019年国内新能源汽车渗透率(销量)仅为4.68%,与到2025年新车销量占比达25%的目标差距仍然较远,国内新能源汽车长期增长趋势确定。国内政策持续激励,中央+地方打出政策组合拳。中央层面,将新能源汽车购置补贴和免征购置税政策延长2年+2020年补贴温和退坡,继续支持新能源汽车发展。

2.中国乘用车协会周一公布,特斯拉5月份在中国售出了11095辆上海制造的Model3,环比增幅达到205%,销量超出市场预期。

3.获朱雀基金增持。根据联交所最新权益披露资料显示,2020年6月2日,赣锋锂业获朱雀基金管理有限公司在场内以每股均价29.11港元增持10.58万股H股,涉资约308万港元。增持后,朱雀基金管理有限公司最新H股持股数目为50,074,800股,持H股比例由24.96%升至25.01%。

重点新闻:

1.美联储联邦公开市场委员会(FOMC)将基准利率维持在0%-0.25%区间不变,符合市场预期;将超额准备金率(IOER)维持在0.1%不变;宣布至少维持当前速度增持国债与MBS,以及大规模的隔夜回购操作。声明表示冠状病毒疫情带来很大的风险,承诺使用所有工具以支撑美国经济。美联储加息路径点阵图显示,美联储预计将维持利率在当前水平直至2022年年底。

2.中国5月新增人民币贷款和社融规模均好于预期。5月新增人民币贷款14800亿元,预期14192亿元,前值17000亿元;M2同比增长11.1%,预期11.2%,前值11.1%;社会融资规模增量为3.19万亿元,预期2.83万亿元,前值3.09万亿元。

3.中国5月CPI同比上涨2.4%,预期2.7%,前值3.3%,涨幅连续四个月收窄,且为近14个月最低;其中猪肉价格同比上涨81.7%,影响CPI上涨约1.98个百分点。5月PPI同比降3.7%,预期降3.2%,降幅连续4个月扩大,且为2016年4月以来最大。

4.科创板上市委定于6月19日审议中芯国际首发申请。从受理申请到正式上会中芯国际仅用18天,再创科创板IPO速度纪录!

5.网易:香港IPO发行价定为123港元/股,预计净筹资209亿港元,香港上市面向散户投资者部分获得360.5倍认购;预计股票将于6月11日开始在港交所主板买卖。。

公司简讯:

1.2020年6月9日,纷美包装(00468.HK)遭EdgbastonInvestmentPartnersLLP在场内以每股均价2.6693港元减持130.3万股,涉资约347.81万港元。减持后,EdgbastonInvestmentPartnersLLP最新持股数目为65,917,000股,持股比例由5.03%降至4.93%。

2.中国恒大(03333.HK)公告,2020年6月10日,公司按每股18.56-18.92港元,耗资4797万港元回购255万股。

3.衍生集团(06893.HK)发布公告,根据对集团截至2020年3月31日止年度最新未经审核综合管理账目及现时所得资料初步评估,集团预计本年度录得综合亏损约3000万港元,对比上年度录得综合亏损约1200万港元。

4.、致丰工业电子(01710.HK)发布公告,预期截至2020年6月30日止六个月,集团将录得公司股权持有人应占亏损不多于约800万港元,而2019年同期录得公司股权持有人应占溢利1470万港元。

5.敏捷控股(00186.HK)公布,集团预期截至2020年3月31日止年度将录得股东应占亏损约8700万港元,而2019财年则录得股东应占溢利约9100万港元,主要归因于于2020财年并无拨回不再综合入账附属公司及前联营公司之应计负债(2019财年:分别约1.27亿港元及2700万港元)。

6.中国外运(00598.HK)公布,2020年5月28日,公司接到招商局集团的通知,招商局集团于2020年5月28日通过其下属子公司中外运航运有限公司(以下简称“中外运航运“)增持公司H股股份。2020年5月28日-2020年6月10日,中外运航运通过二级市场竞价交易形式累计增持公司H股股份4772.5万股,累计增持金额为8096.42万港元,累计增持数量已达到此次增持计划数量上限的一半、约占公司总股本的0.64%。

7.IGG(00799.HK)公布,2020年6月10日,公司按每股5.33-5.4港元,耗资536.8万港元回购100万股。

8.瑞安建业(00983.HK)公布,预期集团2020年中期将录得净亏损,相对于2019年同期的净溢利约1100万港元。

9.黛丽斯国际(00333.HK)公布,截至2020年3月31日止第三财季,集团销售收入与去年同期相比上升4%至3.42亿港元,主要是由于较高利润的产品组合所致。截至2020年3月31日止九个月,集团销售收入与去年同期相比上升5%至9.87亿港元,由于美国客户较高的销售额抵消了欧洲客户销售额的下跌所致。美国市场的销售额占集团的销售总额78%;欧洲市场占17%;其余市场占5%。

作者:艾德证券期货研究部

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2020-06-11